Borse europee in calo, Wall Street apre in rosso: petrolio e timori sui tassi frenano gli investitori

Borse europee in rosso, petrolio e tassi frenano gli investitori

Le Borse europee hanno continuato la loro discesa, accentuando i ribassi dopo l’apertura in rosso di Wall Street. La forte vendita sul petrolio, che ha penalizzato i titoli del settore energetico, ha contribuito a questo trend negativo. Milano ha perso l’1,1%, seguita da Londra (-0,7%), Francoforte (-0,5%) e Parigi (-0,4%).

Sui mercati prevale l’avversione al rischio in vista di una settimana ricca di dati macro che culminerà, venerdì, con quelli sul mercato del lavoro americano. Questo clima di incertezza ha già portato a una forte correzione sulle Borse mondiali all’inizio di agosto.

Gli investitori cercano riparo nel mercato dei titoli di Stato, in vista dei tagli dei tassi attesi a settembre. I rendimenti dei bond sono in lieve calo (i Treasury cedono 5 punti base e i Btp 3 punti base) mentre lo spread tra i decennali italiani e il Bund si allarga di 4 punti base a quota 146.

Sul mercato valutario, lo yen è in rialzo dello 0,9% sul dollaro. Il governatore della Banca del Giappone, Kazuo Ueda, ha confermato l’intenzione di proseguire nella stretta monetaria, in controtendenza rispetto alle altre banche centrali.

Il settore energetico e le banche tra i più colpiti

Le vendite sui mercati azionari hanno colpito soprattutto i titoli energetici (-2,1% l’indice Stoxx di settore), che scontano la rotta del petrolio in scia ai timori sulla domanda globale. Anche le banche (-1,4%) hanno subito pesanti perdite, in vista del rialzo dei tassi. I semiconduttori (-1,4%) risentono della debolezza del settore tecnologico.

A Piazza Affari le vendite hanno colpito Saipem (-4,2%), Iveco (-3,5%), Stm (-3,3%), Mps (-3,2%), Banco Bpm (-2,7%), Popolare di Sondrio (-2,7%) e Stellantis (-2,6%), che sconta il calo delle vendite a doppia cifra in Italia e Francia ad agosto. Tra i pochi titoli che si salvano dalle vendite ci sono Brunello Cucinelli (+2,4%), Terna (+0,7%), Ferrari (+0,5%), Recordati (+0,4%).

Un’analisi approfondita del contesto economico

L’attuale scenario di incertezza sui mercati è alimentato da diversi fattori. La prospettiva di un rallentamento economico globale, in particolare negli Stati Uniti, sta pesando sulle aspettative degli investitori. La guerra in Ucraina e le tensioni geopolitiche continuano a creare un clima di instabilità, mentre l’inflazione, seppur in calo, rimane un fattore di preoccupazione.

La decisione della Federal Reserve di aumentare i tassi di interesse, seppur con un ritmo più lento, sta contribuendo a un’atmosfera di cautela. Gli investitori si aspettano che la Fed continui a rialzare i tassi nei prossimi mesi, con un impatto potenzialmente negativo sulla crescita economica.

Inoltre, il mercato del petrolio è in fermento. I timori sulla domanda globale, alimentati dalla possibile recessione, stanno spingendo i prezzi al ribasso. La situazione in Cina, che sta affrontando una crisi economica, e le incertezze sul futuro dell’OPEC+ contribuiscono a un quadro di incertezza.

Il ruolo delle banche centrali e le prospettive future

Le decisioni delle banche centrali, in particolare della Fed e della Banca del Giappone, saranno cruciali per l’andamento dei mercati finanziari nei prossimi mesi. La Fed, in particolare, è sotto pressione per trovare un equilibrio tra la lotta all’inflazione e il sostegno alla crescita economica. La Banca del Giappone, invece, ha deciso di mantenere una politica monetaria espansiva, in controtendenza rispetto alle altre banche centrali.

Le prossime settimane saranno decisive per capire come si evolverà la situazione sui mercati. I dati macroeconomici, in particolare quelli sul mercato del lavoro americano, saranno attentamente monitorati dagli investitori. Il futuro dei tassi di interesse e l’andamento del petrolio saranno altri fattori chiave da tenere d’occhio.

In questo contesto di incertezza, gli investitori dovranno essere cauti e attenti alle strategie di investimento. La diversificazione del portafoglio e la gestione del rischio saranno essenziali per affrontare le sfide che si presentano.