Mutui in crescita: le famiglie italiane tornano ad investire nella casa

La domanda di mutui in crescita

Il primo semestre del 2024 ha visto un aumento significativo della domanda di mutui immobiliari da parte delle famiglie italiane. Secondo il Barometro del Crif, le richieste di mutui sono cresciute del 3,4% rispetto allo stesso periodo del 2023, un dato che conferma la tendenza positiva del mercato. Questo trend è strettamente legato al calo dei tassi di interesse, con la Bce che ha attuato una politica di riduzione dei tassi per favorire la crescita economica. L’aumento della domanda è stato particolarmente evidente nel primo trimestre dell’anno, con un incremento del 6,4% delle surroghe. Le surroghe, ovvero la sostituzione di un mutuo esistente con uno nuovo, sono state incentivate dall’offerta di mutui a tasso fisso sempre più competitivi, che offrono maggiore stabilità e sicurezza alle famiglie. Il trend positivo si è mantenuto anche nel mese di giugno, con un aumento del 5,8% delle richieste di mutui, secondo solo al picco raggiunto a marzo. Anche l’importo medio dei mutui ha subito una leggera crescita, raggiungendo i 145.687 euro.

L’influenza dei tassi di interesse e delle surroghe

Il calo dei tassi di interesse, in particolare il taglio dei tassi da parte della Bce, ha contribuito in modo significativo alla crescita della domanda di mutui. L’offerta di mutui a tasso fisso sempre più competitivi ha reso il mercato immobiliare più attraente per le famiglie, che hanno trovato maggiore sicurezza e stabilità nel programmare le loro spese a lungo termine. Le surroghe hanno giocato un ruolo fondamentale nell’aumento della domanda. Le famiglie hanno sfruttato l’opportunità di sostituire i mutui esistenti con nuovi mutui a tasso fisso più vantaggiosi, con tassi di interesse più bassi e condizioni più favorevoli.

La direttiva ‘case green’ e le prospettive future

Un elemento che potrebbe influenzare lo sviluppo del mercato immobiliare in futuro è la direttiva ‘case green’, approvata dal Parlamento Europeo a marzo 2024. Questa direttiva pone degli obiettivi di efficientamento energetico degli immobili per il 2035, con target intermedi da raggiungere nel 2030. L’applicazione di questa direttiva potrebbe portare a un aumento dei costi di ristrutturazione per gli immobili che non rispettano i nuovi standard energetici. Tuttavia, potrebbe anche incentivare la domanda di mutui per finanziare le ristrutturazioni e migliorare l’efficienza energetica degli immobili.

I rischi di insolvenza e le prospettive future

Con la crescita della domanda di mutui, si potrebbe registrare un leggero aumento dei rischi di insolvenza nei prossimi mesi. Tuttavia, secondo Crif, la dinamica dovrebbe rimanere sostanzialmente accettabile. Le prospettive future per il mercato immobiliare italiano appaiono positive. La combinazione di tassi di interesse bassi, mutui a tasso fisso competitivi e una crescente attenzione all’efficienza energetica degli immobili dovrebbe continuare a favorire la domanda di mutui e sostenere la crescita del mercato immobiliare.

Il ruolo delle politiche economiche

La crescita della domanda di mutui è un segnale positivo per l’economia italiana, ma è importante tenere presente che questo trend è influenzato da una serie di fattori, tra cui le politiche economiche della Bce e le misure di sostegno al mercato immobiliare. La sostenibilità di questa crescita dipenderà anche dalla capacità del sistema bancario di gestire il rischio di insolvenza e dalla capacità delle famiglie di sostenere il peso del debito. È fondamentale che le politiche economiche siano indirizzate a favorire una crescita sostenibile e inclusiva, che non si basi solo sull’indebitamento.