Intesa Sanpaolo Assicurazioni Raccoglie 500 Milioni di Euro con l’Emissione di Titoli Tier 2

Ritorno al Mercato con un’Emissione di Successo

Intesa Sanpaolo Assicurazioni ha fatto il suo ritorno sul mercato istituzionale con un’emissione di strumenti finanziari subordinati di tipo Tier 2, raccogliendo 500 milioni di euro. Questo segna un momento significativo per la compagnia, dato che l’ultima emissione pubblica risale al 2014, quando furono emessi 750 milioni di euro in subordinato perpetuo.

Domanda Elevata e Condizioni Favorevoli

L’operazione è stata accolta con grande entusiasmo dagli investitori, come dimostrato da un libro ordini che ha superato 1 miliardo di euro nella prima ora e ha raggiunto quasi 3,8 miliardi di euro. Questa forte domanda ha permesso di rivedere al ribasso le indicazioni di pricing iniziali di 35 punti base, portando il costo finale a mid swap a 10 anni + 185 punti base.

Dettagli dell’Emissione

I titoli emessi hanno una scadenza a 10 anni con cedola a tasso fisso del 4,217%, pagabile annualmente il 5 marzo a partire dal 2026 fino al 2035. La data di regolamento è fissata per il 5 marzo 2025. I tagli minimi per l’emissione sono di 200.000 euro, con incrementi successivi di 1.000 euro a partire da tale valore.

Consorzio di Banche Coinvolte

Oltre a Imi-Cib, diverse banche di rilievo hanno partecipato alla distribuzione dei titoli, tra cui Crédit Agricole Cib, Deutsche Bank, Goldman Sachs International, Hsbc e Morgan Stanley. Questo consorzio di istituzioni finanziarie ha contribuito al successo dell’operazione.

Significato degli Strumenti Tier 2

Gli strumenti finanziari Tier 2 sono una forma di debito subordinato che le banche e le compagnie assicurative possono emettere per rafforzare il proprio capitale regolamentare. Questi strumenti sono considerati meno rischiosi rispetto al capitale di classe 1 (CET1) ma offrono comunque una protezione agli obbligazionisti senior in caso di difficoltà finanziarie dell’emittente.

Un Segnale di Fiducia nel Settore Assicurativo

L’elevata domanda per l’emissione di Intesa Sanpaolo Assicurazioni riflette la fiducia degli investitori nella solidità e nelle prospettive del settore assicurativo italiano. Questo successo potrebbe incoraggiare altre compagnie ad esplorare opportunità simili sul mercato dei capitali, contribuendo a diversificare le fonti di finanziamento e a sostenere la crescita del settore.