Exor cede il 4% di Ferrari per 3 miliardi, ma resta azionista di riferimento

Exor Riduce la Propria Partecipazione in Ferrari

Exor, la holding della famiglia Agnelli, ha annunciato la vendita di circa il 4% delle azioni ordinarie di Ferrari, equivalenti a circa 7 milioni di titoli, per un valore complessivo di 3 miliardi di euro. La cessione è avvenuta attraverso una procedura di “accelerated bookbuild”, un metodo rapido ed efficiente per collocare azioni presso investitori istituzionali. Questa mossa strategica permette a Exor di realizzare un significativo introito finanziario, pur mantenendo un ruolo di primo piano nella gestione e nel futuro della casa automobilistica di Maranello.

Exor Rimane Azionista di Maggioranza

Nonostante la vendita di una parte considerevole delle azioni, Exor rimane saldamente al comando come maggiore azionista singolo di Ferrari. Dopo il completamento dell’operazione, Exor deterrà circa il 20% dei diritti economici e il 30% dei diritti di voto nel capitale sociale di Ferrari. Questa posizione di forza conferma l’impegno di Exor come azionista di lungo termine e la sua volontà di continuare a influenzare le decisioni strategiche e operative dell’azienda. L’accordo di lock-up di 360 giorni sulle rimanenti azioni ordinarie di Ferrari rafforza ulteriormente questo impegno.

Dettagli Finanziari e Operativi

L’operazione finanziaria è stata gestita da un consorzio di banche d’affari di primo piano. Goldman Sachs Bank Europe e J.P. Morgan hanno agito come joint global coordinators e joint bookrunners, mentre BNP Paribas, IMI – Intesa Sanpaolo, Société Générale CIB e UniCredit hanno partecipato come joint bookrunners. Il perfezionamento dell’offerta è previsto per lunedì 3 marzo, segnando la conclusione di un’operazione complessa e di grande rilevanza per il mercato finanziario. La rapidità con cui è stata eseguita la transazione, attraverso la procedura di accelerated bookbuild, dimostra l’interesse e la fiducia degli investitori istituzionali nel marchio Ferrari.

Implicazioni per Ferrari

La vendita di azioni da parte di Exor non dovrebbe avere un impatto negativo sulle operazioni quotidiane o sulla strategia a lungo termine di Ferrari. Exor, mantenendo una quota di controllo significativa, continuerà a esercitare un’influenza determinante sulle decisioni aziendali. Gli investitori istituzionali che hanno acquisito le azioni sono probabilmente attratti dalla solidità del marchio Ferrari, dalla sua capacità di generare profitti consistenti e dalle prospettive di crescita nel settore delle auto di lusso. L’operazione potrebbe anche portare a una maggiore liquidità delle azioni Ferrari sul mercato, facilitando ulteriori investimenti e scambi.

Un Equilibrio Strategico per il Futuro di Ferrari

La decisione di Exor di vendere una parte delle proprie azioni in Ferrari rappresenta un’operazione finanziaria strategica che bilancia la necessità di liquidità con il desiderio di mantenere il controllo sull’azienda. La holding dimostra di voler rimanere un punto di riferimento per Ferrari, assicurando al contempo nuove risorse finanziarie che potrebbero essere utilizzate per investimenti futuri. Questa mossa potrebbe anche riflettere una visione più ampia di Exor, che cerca di diversificare il proprio portafoglio e di adattarsi alle mutevoli dinamiche del mercato globale.